Pomiar zmienności cen na rynku zbóż paszowych oraz roślin strączkowych

TL;DRAbstract

Obserwowana w ostatnich latach zwiększona zmienność cen produktów rolnych spowodowała większą ekspozycję uczestników rynku na ryzyko rynkowe. Głównym celem artykułu jest podjęcie testu szacowania zmienności zwrotów cenowych na rynku zbóż paszowych i roślin strączkowych. Materiałem badań był szereg czasowy tygodniowych zwrotów cen zbóż paszowych w okresie 11.01.2004-13.05.2012 oraz miesięcznych zwrotów cen roślin strączkowych w okresie 1.02.2006-31.12.2010. Do szacowania zmienności zwrotów cenowych wykorzystano: klasyczne i pozycyjne miary zmienności oraz modele ARMAX, GARCH. Wyniki badania wykazały dużą zmienność na rynku zbóż oraz przewidywalne i nieprzewidywalne składowe szeregu cenowego, które należy rozróżnić, aby właściwie ocenić realną ekspozycję na ryzyko. Ze względu na brak jednolitych cen roślin strączkowych oraz obserwowaną właściwość zwrotów cenowych, do szacowania zmienności cen roślin strączkowych można zastosować metodę klasyczną.

Chat with Paper

AI Agents for this Paper